Редакция ФБРК продолжает серию публикаций, посвященных анализу финансовой отчетности социально-предпринимательских корпораций Казахстана (СПК). Сегодня мы рассмотрим финотчетность СПК «Ертіс» за 2023 год, которая демонстрирует снижение выручки на фоне значительного роста активов на 13% и четырёхкратного увеличения денежных средств, а также активных инвестиций в развитие промышленной и социальной инфраструктуры Восточно-Казахстанской области.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ: СНИЖЕНИЕ ОПЕРАЦИОННЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

СПК «Ертіс» в 2023 году продемонстрировала разнонаправленную динамику по ключевым финансовым показателям. Согласно консолидированной финансовой отчетности, выручка компании составила 2,62 млрд тенге, что на 41,4% ниже показателя 2022 года (4,46 млрд тенге). Валовая прибыль составила 214,5 млн тенге, что на 38,1% ниже показателя предыдущего года (346,3 млн тенге).

Неконсолидированная отчетность также показывает снижение выручки: 1,31 млрд тенге в 2023 году против 2,69 млрд тенге в предыдущем периоде (снижение на 51,3%). Валовая прибыль по отдельной отчетности составила 133,9 млн тенге.

Структура выручки СПК «Ертіс» показывает, что основными источниками доходов являются доходы от совместной деятельности по строительству жилья (1,31 млрд тенге) и реализация металлолома (2,99 млн тенге). В консолидированной отчетности дополнительно учитываются доходы от оказания авиауслуг (1,30 млрд тенге).

АКТИВЫ И СТРУКТУРА БАЛАНСА: УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЗИЦИИ

Общие активы компании продемонстрировали устойчивый рост. По консолидированным данным они увеличились с 55,4 млрд тенге в 2022 году до 62,9 млрд тенге в 2023 году (рост на 13,5%), а по отдельным — с 56,9 млрд тенге до 63,6 млрд тенге (рост на 11,8%).

Особое внимание привлекает значительное увеличение денежных средств и их эквивалентов. По консолидированной отчетности они выросли с 3,2 млрд тенге в 2022 году до 13,6 млрд тенге в 2023 году (рост в 4,25 раза), а по отдельной — с 2,9 млрд тенге до 13,4 млрд тенге (рост в 4,62 раза).

Структура денежных средств показывает концентрацию ликвидности: средства на текущих счетах составляют 12,1 млрд тенге, на депозитах — 1,34 млрд тенге. Компания также получила вознаграждение по депозитам в размере 584,4 млн тенге (по отдельной отчетности) и 612 млн тенге (по консолидированной), что демонстрирует эффективное управление временно свободными средствами.

КАДРОВАЯ ПОЛИТИКА И РАСХОДЫ НА ПЕРСОНАЛ

Расходы на персонал компании показывают умеренное снижение. По консолидированной отчетности, административные расходы составили 1,20 млрд тенге в 2023 году против 1,27 млрд тенге в 2022 году (снижение на 5,5%).

По отдельной отчетности административные расходы составили 906,4 млн тенге в 2023 году против 940,6 млн тенге в предыдущем году (снижение на 3,6%).

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И УЧАСТИЕ В ДОЧЕРНИХ КОМПАНИЯХ

Инвестиционный портфель СПК «Ертіс» демонстрирует стратегический подход к развитию региональной экономики. Компания владеет долями в 30 дочерних и совместных предприятиях общей стоимостью 30,0 млрд тенге, включая:

• ТОО «Международный аэропорт Семей» (14,4 млрд тенге)
• ТОО «ОблДорКомХоз» (119,4 млн тенге)
• ТОО «Шығыс Самғау» (170,1 млн тенге)
• АО «Аэропорт Усть-Каменогорск» (12,9 млрд тенге)

В рамках метода долевого участия учитываются инвестиции в ТОО «МКО Ертіс» (341,4 млн тенге) и ТОО «СЗЦ Семей» (84 тыс. тенге). В 2023 году компания также реализовала доли участия в ТОО «Анисимов ключ» и ТОО «ADAL Pharm Telegraph».

ЗАЙМЫ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТОВ РАЗВИТИЯ

СПК «Ертіс» активно участвует в финансировании проектов регионального развития. Портфель предоставленных займов включает:

• Займы по программе «Дорожная карта занятости 2021» (3,94 млрд тенге)
• Кредиты по программе «Развитие моногородов» (11,9 млн тенге)
• Задолженность по кредитам программы «Паводки» (14,7 млн тенге)

Общий портфель долгосрочных финансовых активов составляет 3,96 млрд тенге, что свидетельствует об активной роли СПК в поддержке предпринимательства и развитии региона.

ОТНОШЕНИЯ СО СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИ

Компания поддерживает тесные операционные связи с материнской и дочерними организациями. В 2023 году были переданы 100% доли участия в ТОО «Международный аэропорт Семей», остатки по расчетам не закрыты. Реализованы доли участия в совместных предприятиях: ТОО «ГРК «Manka» и ТОО «ALAYGYR GOLD».

Операции с руководством включают вознаграждения руководству в течение года. Состав совета директоров Общества включает представителей АО «Холдинг «Байтерек» и других ключевых партнёров.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ АУДИТОРОВ И ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ

Независимый аудитор ТОО «Premium Auditor» выразил безоговорочно положительное мнение о достоверности финансовой отчетности. Аудиторы отметили соответствие отчетности международным стандартам и качество системы внутреннего контроля.

После отчетной даты произошли значимые события: увеличение акционерного капитала до 55,6 млрд тенге за счёт оплаты акций земельным участком в Усть-Каменогорске стоимостью 761,4 млн тенге. Также реализована доля участия 49% в ТОО «Микрофинансовая организация «Oskemen-Atameken» стоимостью 136,4 млн тенге.

ВЫВОДЫ

Анализируя финансовую отчетность СПК «Ертіс» за 2023 год, можно отметить смешанную динамику показателей. Несмотря на снижение операционных результатов (выручка сократилась на 41,4%, валовая прибыль — на 38,1%), компания продемонстрировала существенное укрепление финансовой позиции: рост активов на 13% и значительное укрепление ликвидности.

Четырёхкратное увеличение денежных средств обеспечивает компании высокую финансовую устойчивость и создает солидную базу для дальнейших инвестиций. Диверсифицированный портфель из 30 дочерних предприятий демонстрирует системный подход к развитию ключевых отраслей региона — от аэропортов до промышленных предприятий.

Участие в государственных программах кредитования через портфель займов объёмом 3,96 млрд тенге подтверждает активную роль СПК «Ертіс» в поддержке предпринимательства и социально-экономическом развитии Восточно-Казахстанской области. Положительное заключение аудиторов гарантирует высокое качество корпоративного управления и финансовой отчетности.

В целом, СПК «Ертіс» демонстрирует устойчивое финансовое положение и эффективно выполняет функции института регионального развития, несмотря на временное снижение операционных показателей.

Ранее мы анализировали финансовую отчетность СПК «Конаев» за 2023 год. В дальнейших публикациях редакция ФБРК планирует продолжить анализ финансовой отчетности других региональных СПК, что позволит составить целостную картину эффективности данных институтов развития и их вклада в экономику Казахстана.

Продолжение следует...